证券金融公司开展转融通业务,应当向证券公司收取一定比例的保证金。证券可以充抵保证金,但货币资金的比例不得低于应收取保证金的20%。( )
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当日申报转回的债券当日不可以卖出
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目前上海证券交易所买断式回购挂牌品种均同时在进行交易
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技术分析流派投资分析方法的演进遵循了一条日趋定量化客观化系统化的发展道路
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就我国现实市场条件来说技术分析更适用于长期的行情预测
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利率期限结构理论建立的基本因素不包括
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是一种典型的被动型投资策略通常与价值型投资相联系具有最小的交易成本和管理费用但不能反映环境的变化
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深圳证券交易所规定债券回购交易申报数量为10张及其整数倍单笔申报最大数量应当不超过
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在强式有效市场中证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息任何人都不可能再通过对公开或__信息的分析来获取超额收益
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年是经典投资理论的黄金年代投资学一方面有了相对独立的地位同时也和主流经济学理论相一致
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变更登记包括
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理论上标准券折算率首先需要考虑违约风险防范的问题
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国家统计局发布的统计数据是证券投资分析中判断宏观经济运行状况等的重要数据来源
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对于可以持续经营的企业一般用来计算其资产价值
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最低备付指结算公司为资金交收账户设定的最低备付限额结算参与人在其账户中至少应留足该限额的资金量
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股东现金流模型以为现金流以必要回报率为贴现率
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证券登记按证券种类可以划分为债券登记交易型开放式指数基金登记等
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市场参与者进行全国银行间债券市场买断式回购时签订买断式回购主协议的须具有履约保证条款以保证买断式回购合同的切实履行
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证券交收包括
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中国结算公司需要具体处理结算参与人与客户的资金交收
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中国结算公司沪深分公司需向违约结算参与人收取垫付资金的
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关于清算的解释以下说法正确的有
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由于沪深证券交易所对A股等多数品种实施前端监控一般情况下不可能出现证券交收违约因此对证券登记结算机构来说证券流动性风险并不突出
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上海证券交易所国债买断式回购交易的申报应当符合以下要求
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消极债券投资策略包括
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下列属于证券登记结算公司特点的是
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以下属于同步性指标的有
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中国证券登记结算有限责任公司于2007年2月发布的对于结算参与人信用风险的事前防范进行细化
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中国结算公司沪深分公司直接维护客户的
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最低结算备付金可用于应急交收但如日终余额扣减冻结资金后低于其最低结算备付金限额时结算参与人应补足
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通常来讲当证券的市场价格高于内在价值
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股票投资策略按划分可以分为配置策略选股策略和择时策略
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买断式回购的到期结算中中国证券登记结算有限责任公司上海分公司需要做的工作有
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在证券交易所质押式回购的清算与交收时质押券欠库的融资方结算参与人应当于本交易日结束前补足质押券
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遇中国人民银行调整存款利率的中国证券登记结算有限责任公司统一按结息日的利率计算结算备付金利息不分段计算
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以价格判断为基础以正确的投资时机抉择为依据
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信息在证券投资分析中起着十分重要的作用是进行证券投资分析的基础
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在每月前营业日内中国证券登记结算有限责任公司对结算参与人的最低结算备付金限额进行重新核算调整
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上海证券交易所买断式回购初始结算和到期结算需要中国结算公司上海分公司作为共同对手方担保交收
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对资金交收违约证券登记结算机构可以采取的措施有
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全国银行间市场债券交易采用询价交易方式包括以下几个交易步骤
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非交易过户登记是指符合法律规定和程序的因等原因发生的记名证券在出让人受让人或账户之间的变更登记
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结算参与人在中国证券登记结算有限责任公司预留的指定收款账户应当是在中国证券监督管理委员会备案的且账户名称与结算参与人名称应当一致
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最低结算备付金可用于应急交收但如日终余额扣减冻结资金后低于其最低结算备付金限额时结算参与人应于次一营业日补足
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每一证券都有自己的风险-收益特性而这种特性不会随各相关因素的变化而变化
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在债券买断式回购交易中债券持有人是
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作为主管国内外贸易和国际经济合作的部门商务部的主要职责是
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全国银行间债券市场质押式回购交易中若以交易系统生成的成交单电报和电传作为回购成交合同其必备条款包括
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在债券买断式回购交易中以一定数量的资金购得对应的国债并在约定期满后以事先商定的价格向对方卖出对应国债的为融资方申报时为卖方
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下列关于标准券的说法正确的是
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证券登记按可以划分为股份登记基金登记债券登记权证登记交易型开放式指数基金登记等
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关于沪深证券交易所对债券回购交易的申报单位最小报价变动单位及申报数量的规定下列说法正确的有
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目前通过证券交易所达成的交易大多采取双边净额清算方式
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中国证券登记结算有限责任公司上海分公司清算系统根据买断式回购业务原则及当日交收结果判定履约金的归属并将处理结果并入当日市场净额清算
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在集中证券交收和资金交收过程中如结算参与人证券交收账户或资金交收账户余额不足以履行交收义务则构成交收违约
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威廉姆斯于1938年提出了公司股票价值评估的股利贴现模型
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买断式回购协议的正回购方可以利用融入资金建立一个具有杠杆作用的证券
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通常将指数化投资策略视为被动投资策略的代表
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估值方法假设投资者不存在不同的风险偏好对风险均持中性态度从而简化了分析过程
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最低备付可用于完成交收和划出
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目前进行证券投资分析所采用的分析方法主要有
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全国银行间市场买断式回购期间交易双方不得换券现金交割和提前赎回
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全国银行间债券市场质押式回购的质押登记是指中央结算公司按照回购双方通过中央债券簿记系统发送并相匹配的回购结算指令在融券方债券托管账户将回购成交合同指定的债券进行冻结的行为
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卡尼曼和特维斯基开创了理论
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以下说法正确的有
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用行为金融学理论可以解释下列哪些问题
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指在首次交收日完成债券质押登记后逆回购方按合同约定将资金划至正回购方指定账户的交收方式
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一般来说债券的期限越长流动性溢价
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方式的主要优点是可以简化操作手续减少资金在交收环节的占用
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全国银行间债券市场质押式回购的债券是指经批准可在全国银行间债券市场交易的政府债券中央银行债券和金融债券等记账式债券
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本杰明·格雷厄姆和戴维.多德倡导采用基本面数据对证券价值进行分析并提出了对资产负债表和损益表进行分析的基本方法
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针对操作风险不要求证券登记结算机构对结算数据和技术系统进行备份
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现金流匹配策略是消极的债券投资策略
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实行分级结算原则主要是出于防范的考虑
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债券互换策略是积极的债券投资策略
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沪深证券交易所推出的质押式国债回购交易品种不同的有
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目前各国证券市场广泛采用的交收方式为
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买断式回购的清算与交收中结算参与人的资金交收账户内的该参与人T+0预交收资金不足其差额为待交付金额必须在T+1日交收截止时点前补人其资金交收账户内
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标准券折算率是指一单位债券可折成的标准券金额与其市值的比率
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宏观经济分析所探讨的经济指标包括
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下列属于中国证券业协会特性的是
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即使没有对发行证券的公司状况进行全面的分析对行业和区域进行详细的分析也能准确预测证券的价格走势
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买断式回购初始交易日T日中国证券登记结算有限责任公司上海分公司清算系统根据交易所成交数据按参与人对买断式回购交易履约金与其他品种的交易进行清算形成一个清算净额
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行为金融学理论与传统资产定价模型的主要区别在于区分了
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另类投资策略的投资品种包括
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下列关于银行间市场保证金或保证券制度和上海证券交易所买断式回购的履约金制度的说法中正确的有
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经过手续投资者持有该证券的事实得到确认
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下列关于早期投资理论的人物及其贡献的是
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深圳证券交易所实行标准券制度的质押式企业债回购有品种
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- 下列关于买断式回购初始结算的待交收处理的说法正确的有
- 全国银行间债券市场回购期限是
- 在证券交易所质押式回购的清算与交收时结算参与人客户或自营结算备付金账户净应收款的应当按照规定履行资金交收义务
- 当日购买的债券当日可用于质押券申报并可进行相应的债券回购交易业务
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- 1980年以来的投资理论发展主要有
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- 上海证券交易所实行标准券制度的债券质押式回购包含的品种有
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- 不存在强行补购的问题
- 上海证券交易所买断式回购每笔申报限量为竞价撮合系统最小手最大手
- 变更登记是投资者后续进行买卖转让质押等流转和处置行为的前提
- 阶梯型组合策略是积极的债券投资策略
- 在全国银行间债券市场买断式回购交易中买断式回购发生违约其最终仲裁或诉讼结果报告同业中心和中央结算公司同业中心和中央结算公司应在接到报告后个工作日内将最终结果予以公告
- 指在到期交收日正回购方按合同约定将资金划至逆回购方指定账户后双方解除债券质押关系的交收方式
- 技术分析的理论框架体系包括
- 债券回购业务参与者违规操作对交易系统和债券簿记系统造成破坏的由中国人民银行给予警告并可处人民币以下的罚款
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- 证券登记具有证券持有人及其权利的法律效力是保障投资者合法权益的重要环节也是规范证券发行和证券交易过户的关键所在
- 如果违约结算参与人在规定期限内未能弥补证券交收违约中国结算公司沪深分公司将利用暂不交付的款项补购证券这种做法称为
- 权益性资本与债务性资本之间的比重称为资本结构
- 中国证券登记结算有限责任公司沪深分公司不需向违约结算参与人收取垫付资金的利息
- 证券登记结算公司的职能有
- 对证券交收违约证券登记结算机构可以采取暂不向违约方划付相关资金的措施
- 双边报价中开展双边报价业务的参与者在进行现券买卖公开报价时连续报出该券种的买卖实价并可同时报出该券种的等交易要素
- 对于重置成本变动较大的公司固定资产较少的服务行业不适合用来对证券进行估值
- 以交易系统生成的成交单电报和电传作为回购成交合同的业务公章和法定代表人或授权人签字也是必备条款
- 结算参与人被认定为高风险结算参与人的中国证券登记结算有限责任公司有权随时提高其最低结算备付金限额而对于被认为风险较低的结算参与人中国证券登记结算有限责任公司可以降低其最低结算备付金限额
- 债券回购业务参与者擅自从事借券租券等融券业务可能的处罚措施有
- 清算与交收的原则有净额清算原则共同对手方制度货银对付原则和分级结算原则
- 是证券交易的基础又是证券交易的结果
- 市场微结构理论主要研究的内容有
- 公司分析是基本分析的重点无论什么样的分析报告最终都要落实在某家公司证券发行数量的判断上
- 下列关于证券交易所买断式回购到期回购结算的说法中正确的有
- 美国证券市场和我国香港市场分别采取滚动周期
- 证券登记是指证券登记结算机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为
- 全国银行间债券市场交易管理办法第三十四条规定债券回购业务参与者有下列行为之一的由中国人民银行给予警告并可处3万元人民币以下的罚款可暂停或取消其债券交易业务资格
- 要求某一交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营业日天数的某一营业日进行交收
- 上海证券交易所规定每一机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的
- 在实行滚动交收的情况下以下说法正确的是
- 以下关于全国银行间债券市场回购的说法正确的有
- 商业银行应通过进行债券交易的资金结算商业银行与其他参与者之间其他参与者相互之间债券交易的资金结算途径由双方自行商定
- 与基本分析法相比技术分析法对市场的反映比较直观分析的结论时效性较强
- 结算备付金利息结息一次结息日为每季度第三个月的20日应计利息记入结算参与人资金交收账户并滚入本金
- 证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断证券价值或价格及其变动的行为
- 基本分析法主要适用于周期相对比较长的证券价格预测和预测精确度要求不高的领域
- 根据鲁宾斯坦的考证最早的投资理论可以追溯到1202年意大利数学家的算盘书LiberAbaci
- 证券交易的交收指根据清算的结果在事先约定的时间内履行合约的行为
- 常见的战术性投资策略包括
- 对给定的终值计算现值的过程称为
- 在上海证券交易所进行债券回购交易集中竞价时计价单位为
- 证券投资分析的目的有
- 很多行为金融研究者认为现实中的套利是受很多条件约束的有限套利
- 结算系统参与人后可申请终止在中国证券登记结算有限责任公司的结算业务撤销结算账户
- 是投资者后续进行买卖转让质押等流转和处置行为的前提
- 证券投资的两大具体目标是
- 在进行全国银行间债券市场质押式回购交易时回购到期时参与者经过商议可以展期
- 全国银行间市场质押式回购合同在办理质押登记后生效
- 由于债券的发生转移因此买断式回购的逆回购方可以自由支配购入债券
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- 证券结算风险基金用于垫付或者弥补因造成的证券登记结算机构的损失
- 基本分析流派的分析方法体现了以价值分析理论为基础以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征
- 共同对手方CentralCounterPartyCCP是指在结算过程中同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体一般由充当
- 上海证券交易所买断式回购的回购期限有