当K,D指标在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶（底）时，是采取行动的信号。( )

如果投资者预测股市将大幅下调投资组合β系数将变大

是指投资分析师在进行投资推荐或采取投资行为时应该用合理的谨慎以及判断力来达到和维持独立性和客观性

下列属于久期特性的是

通过注册国际投资分析师CIIA考试的人员如果拥有在财务分析资产管理或投资等领域以上相关的工作经历即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号

下列属于凸性特点的是

假定证券A的收益率概率分布如下该证券的方差为万分之

证券投资顾问向不特定客户提供证券估值等研究成果关注证券定价但不关注买卖时机等具体的操作性投资建议

套利是投资者针对暂时出现的不合理价格进行的交易行为希望价差在预期的时间内能够沿着自己设想的轨迹达到合理的状态

证券分析师自律性组织基本上都不以营利为目的属于自发组织的非营利性团体

组合业绩评估者可以考察组合

中国证券业协会证券分析师专业委员会于2000年7月5日制定了

发布对具体股票作出明确估值和投资评级的证券研究报告时公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份以上的应当在证券研究报告中向客户__本公司持有该股票的情况

对基金评价不应考虑的内容有

对价差合理的判断正确与否以及价差是否沿着设想的轨道运行就决定了套利存在潜在的风险

下列属于β系数特点的是

是指在处理与客户关系时投资分析师应该合理谨慎地决定他们的信托责任并在实际工作中对客户承担这些责任

基金对基金管理人基金托管人以及其他从事基金活动的中介机构进行监督管理对违法行为进行查处

基金销售机构是指以及经中国证券监督管理委员会认定的可以从事基金销售的机构

厌恶风险理性投资者会选择

运用风险管理工具进行风险控制的方法有

可以反映证券组合期望收益水平和多因素风险水平之间均衡关系的模型是

所谓市场组合是指由风险证券构成并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券的相对市值比例一致的证券组合

组合与分解技术的要点是使复制组合与被复制组合的特征完全一致复制组合与被复制组合可以完全实现对冲

证券投资顾问服务和证券研究报告显著区别主要体现为

风险溢价的系数又称为

资本资产定价模型表明β系数作为衡量系统风险的指标其与收益水平是反相关的

关于证券组合管理方法下列说法错误的是

证券业内通常将财务顾问业务纳入投资银行业务范畴

一价定律的实现条件是

衡量证券组合每单位风险所获得的风险溢价的指标是

在不允许卖空的情况下当两种证券的相关系数为时可以通过按适当比例买入这两种证券获得比这两种证券中任何一种风险都小的证券组合

在试点发展阶段证券投资基金管理暂行办法规定基金管理公司的主要发起人必须是证券公司或信托投资公司每个发起人的实收资本不少于亿元人民币

在套期保值中一般希望持有的股票组合具有正的超额收益

卖出套期保值是指现货商因担心价格下跌而在期货市场上卖出期货目的是锁定卖出价格免受价格下跌的风险

投资目标是指投资者在承担一定风险的前提下期望获得的投资收益率

无差异曲线位置越靠上其满意程度越高

是指投资分析师应该在进行投资推荐原先的投资建议更改进行投资行为三种情况下对公平对待已有客户和潜在客户方面负有持续责任

下列选项中会在招募说明书中详细说明的有

金融工程用于证券及衍生产品的交易主要是开发具有套利性质的交易工具和交易策略

假设投资基金投资组合包括3种股票其股票价格分别为50元20元与10元股数分别为10000股20000股与30000股β系数分别为0.81.5与1假设上海股指期货单张合约的价值是100000元则期货合约份数为份

对于证券公司证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务说法正确的是

负责建立并保管基金份额持有人名册业务的是

金融工程开发的套利策略可能涉及不同的

资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系

证券公司证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书并由客户签收确认

以下属于β系数含义的是

套利对期货市场的作用

金融工程是金融业不断进行金融创新提高自身效率的自然结果

从事基金评价业务的评价机构对基金基金管理人单一指标排名的排名期间少于3个月

2001年9月我国第一只开放式基金的诞生

为防范利益冲突发布证券研究报告暂行规定明确了

研究部门也会向机构客户直接销售证券研究报告获取销售收入

当时应选择高β系数的证券或组合

下列属于证券公司证券投资咨询机构发布证券研究报告的要求是

假设证券A过去3年的实际收益率分别为50%30%10%那么证券A

主要为企业融资及相关企业改制并购资产重组等活动提供方案设计交易估值提出专业意见等专业服务

VaR的计算方法有

A公司2009年每股股息为0.8元预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长当前的无风险利率为0.035市场组合的风险溢价为0.07A公司股票的β值为1.5以下说法正确的有

证券分析师组织的主要功能有

投资收益是对承担风险的补偿

依据证券公司业务范围审批暂行规定证券公司对其证券经纪业务客户提供投资咨询服务不就该项服务与客户单签协议单收费用且收取的证券经纪佣金不超过上限的无须取得证券投资咨询业务资格

以追求基本收益最大化为目标的证券组合属于

詹森指数特雷诺指数以及夏普指数均以资本资产定价模型为基础

有效边界指可行域的

按照国际伦理纲领职业行为准则投资分析师不应当对没有最终发布的信息或者不正确的信息进行传播但可以根据这些信息进行交易

选择不同的组合权数可以得到不同的证券组合从而得到不同的期望收益率和方差

证券投资基金的发展有助于改善我国目前以为主的投资者结构

从美国中国香港地区证券市场的法律界定看是否收取特别报酬是投资顾问业务与证券经纪业务附带免费顾问服务情形的区别之一

下列不属于久期在投资实践中应用的是

假设证券B的收益率分布如下表该证券的期望收益率为

在资本定价模型下投资者甲的风险承受能力比投资者乙的风险承受能力强那么

可供选择的证券有三种时可能的投资组合仍是一条曲线

证券公司证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务应当保证证券投资顾问人员数量业务能力合规管理和风险控制与服务方式业务规模相适应

证券A和B完全负相关二者完全反向变化同时买入两种证券可抵消风险

证券投资顾问服务费用应当以收取

史蒂夫.罗斯突破性地提出了

封闭式基金的交易价格主要受的影响

证券法第一百七十一条明确规定投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得代理委托人从事证券投资

是将一种债券与另一种与其非常相似的理想替代品债券进行掉换目的是为了获取暂时的价格优势

分散化投资使非系统风险减少

从境外证券市场的情况看研究报告是券商服务专业机构客户的基本手段

针对衍生证券的对冲交易通常会利用控制对冲的衍生证券头寸

在1993年之后的5年中巴塞尔银行监管委员会美国证券交易委员会以及国际互换与衍生工具协会ISDA都要求金融机构基于VaR来确定

的出现标志着现代证券组合理论的开端

VaR方法在使用过程中应当关注的问题有

的基础是期货市场与现货市场涨跌幅保持一致

随着计算机技术的发展已开发出计算期望收益率和收益率方差的计算机运用软件如MatlabSPSSEviews等

证券公司证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务应当按照公司制定的程序和要求了解客户的身份财产与收入状况证券投资经验投资需求与风险偏好评估客户的风险承受能力并以书面或者电子文件形式予以记载保存

以下有价证券能够带来基本收益的是

沪深300现货组合是期现套利的主要选择

是研究其相对于指数的投资价值这也是很多对冲基金惯用的投资策略

的规定适用于所有提供证券投资咨询服务的场合

VaR方法是开发的

追求市场平均收益水平的投资者会选择

在服务流程上证券投资顾问服务一般是证券研究报告的重要基础

目前某一基金的持仓股票组合的β为1.2如基金经理预测大盘将会下跌他准备将组合的β降至0.8假设现货市值为1亿元沪深300期货指数为3000点则他可以在期货市场卖空的合约份数为

在资本资产定价模型假设下当市场达到均衡时市场组合M成为一个有效组合

从事基金评价业务的评价机构对基金基金管理人评级的更新间隔超过3个月对其评奖的评奖期间超过12个月

首先对指数成分股按照某种标准进行分类然后在每个分类中再度按照权重选取前几位的股票来构建模拟组合

证券研究报告的发布流程通常包括的主要环节有