风险承受能力较高的投资者将选择较高风险的投资组合。( )
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已知价计算法中的已知价是指
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指数化投资策略属于积极型债券投资策略之一
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用以衡量基金的均异性特征
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常用于对基金过去收益率的衡量上
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以下说法中属于完全预期理论
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常用的收益率曲线策略包括
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普通意义上的债券近似凸性值的计算公式为
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特雷诺指数越大基金的绩效表现越好
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基本分析是在否定弱势有效市场的前提下以公司基本面状况为基础进行的分析
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当实际收益接近安全收益水平时投资者应立刻采取积极的投资策略以保证获得目标收益
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其他因素不变久期越大债券的价格波动性就越小
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理论上应当采用的收益率得到收益率曲线
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收益率曲线非平行移动分为
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指数化策略和免疫策略区别在于处理利率暴露风险的方式不同
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道氏理论认为开盘价是最重要的价格
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下列选项中会影响期权价格
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为保护投资者利益防止股价暴涨暴跌和投机盛行沪深证券交易所对股票基金交易实行价格涨跌幅限制涨跌幅比例为
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一般认为基金投资是一项长期投资投资者更应注重基金在长期的一贯表现但实际上短期表现往往更会受到投资者的重视
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在交易与报价中可操作性较强在市场收益率曲线波动平缓且票息较低时潜在的误差较小
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下列不属于证券公司内部控制机制原则的是
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我国主要的基金指数包括
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下列债券发行条款对债券投资者有利的是
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夏普指数调整的是全部风险因此当某基金就是投资者的全部投资时可以用夏普指数作为绩效衡量的适宜指标
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反映了市场的利率期限结构
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在利率走低时再投资收益率就会降低再投资风险加大当利率上升时债券价格会下降但是利息的再投资收益会上升
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市场分割理论认为
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目前投资策略以技术分析为主辅以基本分析
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市盈率是股票价格与每股的比值
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提货单表明了持有人有权得到该提货单所标明物品的权利说明提货单是一种
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按股票价格行为分类在计算了股票集合中每只股票与其他股票之间的相关系数后将相关系数的两只股票视为同类并合并为一组
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如果国债与非国债在除品质外其他方面均相同则两者间的收益率差额有时也被称为
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完全预期理论
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不同的发行人发行的债券与基础利率之间存在的一定利差也称为
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按照金融衍生工具自身交易的方法及特点金融衍生工具可以划分为
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下列关于债券发行主体的论述不正确的是
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- 具有择时能力的基金经理在牛市时降低现金头寸或提高基金组合的β值
- 债券投资组合的内部收益率是通过计算投资组合在不同时期的所有现金流然后计算使现金流的终值等于投资组合市场价值的利率
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- 税差激发互换的目的就在于通过债券互换来减少年度的应付税款
- 选择的双低股票作为目标投资对象是目前机构投资者普遍运用的投资策略
- 流动性风险主要用于衡量投资者持有债券的难易程度
- 利率预期策略运用的关键点在于能否准确地预测未来利率水平
- 政府发行实物国债是因为
- 股票公司债券及商业票据都属于
- 免疫策略的风险报酬结构与所追踪的债券市场指数的风险报酬结构近似
- 下列关于购买力风险对不同证券影响的说法正确的是
- 则更看重管理公司本身素质的衡量
- 为防止期货价格出现大的非理性变动交易所通常对每个交易时段的最大波动范围作出规定一旦达到涨跌幅限制则高于低于该价格的多头空头委托
- 时间加权收益率通常大于算术平均收益率
- 分组比较法存在的问题有
- 下列有关夏普指数的经济含义有
- 技术分析通常以市场历史交易数据的统计结果为基础
- 下列面不是债券的基本性质的是
- 就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度
- 证券市场监管机构包括
- 绩效衡量的一个隐含假设是
- 某备兑认股权证收盘价为24元股票当日收盘价为30元认股比率为3该备兑凭证的杠杆比率为
- 以马柯威茨的均异为基础
- 基点价格值是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的
- 与多重免疫策略相比现金流匹配没有持续期的要求但要求在利率没有变动时仍然需要对投资组合进行调整
- 在其他条件不变的情况下期权期间越长则
- 跟踪误差是指基金收益率与基准组合收益率之间的差异收益率的方差
- 平均收益率的计算包括
- 资本市场线的斜率代表了市场组合的夏普指数
- 证券公司受期货公司委托从事IB业务应当提供的服务不包括
- B股是指
- 凸性的性质有
- 计算债券投资组合的收益率的方法有
- 人们发现在每一年的某个月份或每个星期的某一天市场走势往往表现出一些特定的规律即
- 某股东拥有1000股股票该公司要选出11名董事在累积投票制情况下对甲候选人该股东最多可以投票
- 消极的债券组合管理者只关注债券组合的
- 零息债券的规避风险为
- 在期货的套期保值操作中如果选用替代合约而不是恰好匹配的期货合约则并不能完全锁定未来现金流由此带来的风险称为
- 相比较而言更多地受到市场力量的影响较少受到会计数据不足的制约
- 证券公司接受客户的委托买卖证券时
- 为了尽量减少跟踪误差需要对复制的股票组合进行动态维护并为此支付相应的交易费用
- 股东依法享有资产收益重大决策选择管理者等权利因而是一种
- 一般来讲与积极债券组合管理相比指数化组合管理所收取的管理费用较低
- 凭证式国债和普通开放式基金份额都属于
- 关于证券投资基金与股票债券的区别下列错误的是
- 考虑了分红再投资能更准确地对基金的真实投资表现作出衡量
- 可以在权证失效日之前任何交易日行权的是
- 给出的是差异收益率
- 简单净值收益率由于没有考虑分红的时间价值因此只能是一种基金收益率的近似计算
- 1988年国际清算银行BIS制定的巴塞尔协议规定开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在8%以上其中核心资本至少为总资本的
- 资产配置能力实际上反映了基金在宏观上的择时能力
- 2006年我国推出的储蓄国债电子式的特点是
- 每期的收益率差距越大算数平均和几何平均的差距
- 现金流匹配策略为了达到现金流与债务的配比而必须投入必要资金量的资金
- 考虑的是市场风险
- 类别轮换战略是一种积极的股票风格管理方法
- 下列关于证券投资的风险与收益的描述错误的是
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- 不得投资于流通受限证券的有
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- 股票发行的定价方式可以是
- 是指交易双方约定在未来某一日交换协议期间内在一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算利息的金融合约
- 持续增长率等于
- 股票持有人有权参与公司重大决策的特性属于股票的特征
- 陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间
- 信息比率较大的基金其表现要好于信息比率较低的基金
- 如果债券投资组合的管理者认为市场是无效的他们就会采取的债券投资组合管理策略
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- 道氏认为价格的波动尽管表现形式不同但是最终可以将它们分为
- 申请从事证券业务资产评估机构的净资产不得少于人民币
- 一般算术平均数几何平均数
- 当且仅当时债券投资组合才能够免于市场利率波动的风险
- 汇率风险中最常见且最重要的风险是
- 是通过对不同类型股票的收益状况作出的预测和判断主动改变投资组合中各类股票权重的股票风格管理方式
- 我国证券法规定证券业和银行业信托业保险业