多种证券组合的可行域左边界必然向外凸或呈线性,即不会出现凹陷。( )

答案:多种证券组合的可行域左边界必然向外凸或呈线性即不会出现凹陷...
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  • 在明确限制因素时应考虑
  • 资产配置可以帮助投资者降低单一资产的风险
  • 指数化投资策略属于积极型债券投资策略之一
  • 用以衡量基金的均异性特征
  • 常用于对基金过去收益率的衡量上
  • 在一个有效的股票市场上股票价格
  • 以下说法中属于完全预期理论
  • 积极股票风格管理的特点有
  • 常用的收益率曲线策略包括
  • 普通意义上的债券近似凸性值的计算公式为
  • 只要麦考莱久期与目标投资期相同就可以消除利率变动的风险
  • 市净率是股票价格与每股的比值
  • 信息比率越大说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益越低
  • 假定市场价格是公平的均衡交易价格
  • 资产配置的目标在于以为基础决定不同资产类别在投资组合中所占比重从而降低风险提高投资收益
  • 两极策略将组合中债券的到期期限
  • 投资组合保险策略在股票市场上涨时降低股票投资比例而在股票市场下跌时提高股票投资比例
  • 多重负债免疫策略要求投资组合可以偿付不止一种预定的未来债务而不管利率如何变化
  • 消极的债券组合管理通常是把市场价格看作均衡交易价格
  • 从市场经验来看单只股票受的影响较大
  • 不同的负债特征不会影响最终的资产配置结果
  • 付息式债券的投资回报主要由组成
  • 积极型和消极型股票投资组合策略在方面都有各自不同的特点
  • 积极型管理战略通过挑选价值低估股票超越大盘
  • 通过组合投资能够减少直至消除的是系统性风险而只承担影响所有股票收益率的非系统性风险
  • 特雷诺指数越大基金的绩效表现越好
  • 通常认为交易量和价格都上升是投资者对某只股票感兴趣而且这一兴趣将持续下去的信号
  • 情景综合分析法更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响同时也为短期投资组合决策提供了适当的视角为资产配置提供了运行空间
  • 基本分析是在否定弱势有效市场的前提下以公司基本面状况为基础进行的分析
  • 是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整从而增加投资组合价值的积极战略
  • 当实际收益接近安全收益水平时投资者应立刻采取积极的投资策略以保证获得目标收益
  • 其他因素不变久期越大债券的价格波动性就越小
  • 理论上应当采用的收益率得到收益率曲线
  • 收益率曲线非平行移动分为
  • 资产组合理论表明资产间多元化证券组合可以有效降低个别风险
  • 指数化策略和免疫策略区别在于处理利率暴露风险的方式不同
  • 道氏理论认为开盘价是最重要的价格
  • 现实复利收益率允许资产管理人根据预测债券的表现
  • 行为金融理论认为所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响因此机构投资者包括基金经理也可能变得非理性
  • 股票投资风格指数就是对股票投资风格进行的指数
  • 如果只关注基金在同组的比较将会偏离绩效评价的根本目的
  • 积极型基金管理的目标是超越市场
  • 积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高
  • 具有某些特征的一类股票往往其收益表现会高于其他股票过市场总体水平他们的共同特征是
  • 资产配置的基本步骤有
  • 不同性质债券的久期呈现不同的特点
  • 根据股利贴现模型如果股票净现值零应卖出股票如果零则应买入股票
  • 一般而言划分系统风险和非系统风险采用的是情景综合分析法
  • 选择市盈率和市净率较低股票的理论基础在于这两类股票的股价有较高的实际收益的支持
  • 时间加权收益率由于没有考虑分红的时间价值简单收益率由于考虑到了分红再投资
  • 当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时风险资产的投资比例随之下降反之则上升
  • 一般认为基金投资是一项长期投资投资者更应注重基金在长期的一贯表现但实际上短期表现往往更会受到投资者的重视
  • 在交易与报价中可操作性较强在市场收益率曲线波动平缓且票息较低时潜在的误差较小
  • 债券在是较具价值的投资
  • 下列债券发行条款对债券投资者有利的是
  • 在明确投资目标时应考虑
  • 夏普指数调整的是全部风险因此当某基金就是投资者的全部投资时可以用夏普指数作为绩效衡量的适宜指标
  • 反映了市场的利率期限结构
  • 在利率走低时再投资收益率就会降低再投资风险加大当利率上升时债券价格会下降但是利息的再投资收益会上升
  • 市场分割理论认为
  • 在确定了资产组合的投资风险期望收益率以及不同资产间的投资收益相关度以后必须对所有组合进行检验
  • 有效市场前沿线上的组合是在同一风险水平下期望投资收益率的组合或者是在同一期望投资收益率下风险的组合
  • 目前投资策略以技术分析为主辅以基本分析
  • 考虑的是总风险
  • 市盈率是股票价格与每股的比值
  • 特雷诺指数考虑的是总风险而不是市场风险
  • 除去各股票完全正相关的情况组合资产的标准差将各股票标准差的加权平均
  • 基准比较法在实际应用中存在的问题有
  • 对于有附加赎回选择权的债券来说投资者面临的赎回风险来源于
  • 替代互换的风险之一是全部利率正向变化
  • 对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论包括
  • 按股票价格行为分类在计算了股票集合中每只股票与其他股票之间的相关系数后将相关系数的两只股票视为同类并合并为一组
  • 如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息则股票市场是
  • 如果国债与非国债在除品质外其他方面均相同则两者间的收益率差额有时也被称为
  • 如果投资者认为市场有效性较强时可采取指数化的投资策略
  • 完全预期理论
  • 不同的发行人发行的债券与基础利率之间存在的一定利差也称为
  • 在资产配置方案中固定收益证券的基本缺点是在通货紧缩的条件下不能套期保值
  • 是使投资组合中债券的到期期限集中于收益曲线的一点
  • 在实践中可以根据某种债券的来判断其流动性风险的大小
  • M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序是一致的
  • 跟踪误差是难以避免的
  • 明确具体的资产配置通常考虑的几种主要资产类型有
  • 股票投资风格分类体系就是按照不同标准将股票划分为不同的集合具有相同特征的股票集合共同构成一个系统的分类体系
  • 按公司规模划分的股票投资风格通常包括
  • 债券的到期收益率不能准确衡量债券的实际回报率
  • 从上看资产配置可分为战略性资产配置战术性资产配置和资产混合配置等
  • 一般情况下对个人投资者而言个人的风险偏好是影响资产配置的最主要因素
  • 对公司基本面状况分析包括
  • 技术分析和基本分析的区别在于
  • 红利收益率通常和公司增长能力呈关系
  • 在债券组合管理过程中消极管理策略有
  • 在执行简单过滤器规则的过程中基金经理人还必须考虑交易成本对投资收益的影响
  • 债券互换就是同时买入和卖出具有相近特性的两个以上债券品种从而获取收益级差的行为
  • 从基金股票投资收益率中减去股票指数收益率再减去行业或部门选择贡献剩余则为基金股票选择的贡献
  • 考察不同风险水平基金的投资表现需要在风险调整的基础上对基金的绩效加以衡量
  • 在有效市场下证券价格对新利好信息进行了迅速调整
  • 据有关研究显示资产配置对投资组合业绩的贡献率达到以上
  • 跟踪误差有可能来自于
  • 采用历史数据分析方法一般将投资者分为型
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